每日投資儀表板

投資朋友歡迎收聽早晨財經速解讀 現在是臺北時間2026年6月30號禮拜二 早上8:31 大家早安 我是游庭皓 每天早上開盤前半小時 我們在這邊陪伴著各位 一起解讀國際財經新聞時事變化 這個公園一天進一天出 我是建議大家 乾脆募資多蓋幾個涼亭 行情波動真的很大 美國股市臺北股市哦 這一波市場的買盤再度湧進以後 市場上在聚焦 這一波到底是在上方盤旋一陣子 等待著本益比的下滑 跟類似去年10月份 AI永動機高點以後 輪流接棒 做一些適度的盤整休息 等下一個季度 再開始展現出亮麗的漲勢 還是說這一波直接要v轉了呢 按照過去 不管是費半還是台股的經驗呢 基本上觸碰到月線呢 差不多買盤就會觸發 那每一次都是v轉 過去幾周都是如此 這一次一樣 是嗎 今天來跟投資朋友多做一些探討 事實上我們看到美國股市在週一 人波動其實很大 最後是全面收高 在科技股的強勢反彈底下 阿法貝這一次正式加入了 道瓊工業指數 受到市場的買盤顯著推升 股價是大漲有5% 道瓊指數上漲306點 0.59% 收在52,182點 納斯達克指數上漲5百二十二點 2.07%收在25,820點 標普上漲86點 1.18%收在7,440點 這費半的部分是大漲了506點 3.83%收在13,709點 然後看得出來 像四大指指數 都有點在纏鬥的感覺 基本就遵循著月均線 上下持續的徘徊 那費半的 部分是屬於基期特別高 所以當日波幅波動也特別大 那昨天Spacex也大漲了7.06%哦 納斯達克交易所正式宣佈哦 Spacex將於7月7號 正式納入到納斯達克100指數 哇ETF的被動買盤真的要出現了 之前是標普延後了嘛 延後到2027年7月份以後再說 結果納指就直接給他納入了哇 那就代表著全球相關的ETF 就連臺灣的ETF 被動的都要開始買入Spacex這支股票 那台股也是如此 台股在週一是一掃上週五的重挫陰霾 這一次台積電的走揚 加上面板雙虎的發威 買盤轉進到無人機和生技族群以後 盤中昨天是一度大漲了900點 可是一樣 有沒有發現 好像這幾次 從去年年底以來 基本都是直接v轉比較多 只要碰觸到季線 算是運氣好了 通常是碰到季月線 通常價格就會非常明顯的拉升 昨天最終場是上漲428點 那你說接下來的行情 到底是走v 還是兩個v變w 還是就在高位持續盤旋 類似AI永動機 還是要做一個比較大的回檔 市場上籌碼才能夠算是清理乾淨 畢竟好這一波 好像洗融資 洗杠杆好像也洗不了多少 只能是曝險部位特別大的 才有機會被洗掉 要不然大部分適度杠杆的投資人 基本上也很難在本波順勢的被洗掉 所以接下來到底是深V還是淺V 那我個人是偏好深V 誰討厭深V呢 我是說股市 當然是希望能夠有更大的回檔 沒買夠每個人都沒買夠 市場上大概是兩種思維了 因為其實7巨頭 到目前為止 整體脈壓還是非常沉重 這說明著對於納指而言呢 一次過高可能性不是特別大 它就分成兩種情況 一個是費半和台股為主的硬體果 一次拉高好像蠻符合慣性的哦 可是如果是納斯達克指數的7巨頭哦 昨天我們提到了嘛 哦您的微軟跌了3成 Meta也跌了3成 你要讓它順勢的價格直接做好突破 看起來它都要一段時間呢 所以這種慢壓 就導致了外資的系統單呢 無法立即有效的快速回補 就是費半或者台股公告 靠自己 你要說因為外資回補 台股 有點難 你上禮拜外資賣了3,000億 那第二種 我還是希望有一點v 或者說有深v的可能性 因為對於市場比較健康 那本益比 其實現在台股也不算低了 主要就是市場的買盤透支 預期過強 如果我們仔細觀察 現在臺灣看美國 應該算是全球本益比市場當中 算是偏高的 尤其我們從席勒本益比來看 臺灣已經到50倍了哦 這個比美國 比日本南韓歐洲都要來的高 我們的巴菲特指標也是如此 當然了高估值 也意味著成長的潛力受到肯定嘛 可是由於今年外資還是賣超 那也說明著臺灣人對於臺灣的股票 非常具有潛力和信心 哦所以其實推高的倍數也比較高 那你適度的等下一個季度財 報月報陸續開出來 慢慢的本益比下滑也是一種方式 哦那第三個希望深V的原因是 出於私心 因為還沒買夠嘛 那希望價格有沒有更進一步 回檔的空間存在 哦這也是另外一種思維 可是不管怎麼說 現在在整個AI市場當中 突然出了另外一道訊號 也就是市場的泡沫預估 本益比的擴大是什麼呢 國家級的市場預估 謝謝 臺北第二大道 好闊綽 扶G滅洋 謝謝你謝謝你 反正很多人以為我們都是錄播對不對 我我們在直播 我每次都直播 這有時候為了要讓內容順暢的講下去 有時候我是左眼看聊天室 右眼看著腳本來講述今天內容 要不然其實大家講的話我都會看到 讓我切畫面就代表我在偷笑嗎 但不管怎麼說 我們要講的事情是 隨著韓國這一次的AI國家隊計畫 開始陸續推出以後 說明著市場上 針對當前政府 在AI泡沫破滅之前的推手 推力來的越來越強 讓大家更有信心 AI泡沫破滅等同於國家信用政策破滅 哦那等同於對於內部的名義支持度 產生重大影響 讓大家有了更樂觀的一個預期 我們知道美國現在的經濟引擎 基本上是越來越依賴AI和負債 我們根據目前德銀的報告 現在推動力大概兩個來源 一個就是AI科技巨頭資料中心 大舉發債 所以導致了儲蓄率的下滑 那我們用壓縮民間的消費 來換取史詩級的投 資暴增那如果更值得注意的事情 是全球的信貸脈衝 已經從過去的中國轉向美國 以前大部分大量去舉債做基礎建設的 都是中國市場 為什麼 中國有很長一段時間的基建潮嘛 但是過去一年 美國新增的信用貸款 佔據GDP高達2.6% 這等同於8,000億美元的信用擴張 而且 70%以上都跟AI有關 換句話說 現在不只是美國股市依賴AI 美國經濟本身 也越來越依賴AI 所帶動的投資和融資活動 好這第一件事情 那第二件事情呢 就是我們聊到 在政府的介入底下 它似乎為AI的基建 操作了一定程度的保證 因為現在AI泡沫破滅 等同於政府政策的信用破滅 那政府當然更不願意讓它倒了 那我是不是可以給他更高的泡沫呢 哎這就是雙重角度哦 那尤其 這一波AI基建潮一路走下來 原本呢需要數十萬顆的GPU 然後到變成HBM高頻寬記憶體 到Covid先進封裝 到更多的AI伺服器 超大型的資料中心 接著我們要光纖網路 我們要變壓器 整個電網 甚至都得要擴建 從open AI到Google到Mate到微軟 每一家科技巨頭 都投了數千億美元的CAPEX 背後帶動的 就是整個供應鏈的同步擴張 所以從一個點一個點一個點的 大家發現 需求越來越高 就外溢出去 把終端產品的需求全部給搶光 這也是本輪漲價潮的主要來源嘛 本來只想要一個擁抱 不小心多了一個吻 後來發現需要一張床 一套房 離婚的時候才想起 原來我只是想要一個擁抱 現在AI就是這樣子 原本以為就缺GPU 缺一些算力而已 結果現在什麼都在缺 所以我們昨天才講到 這一波由AI所引發的晶片電價 科技產品的漲價潮 是目前市場上最為頭疼的 那當然對於國家而言呢 目的就是要把資源投入在這一塊 可是對他來說 成本上升過快 也會對於選民的反製造成壓力 我們把今年主要商品 拿來放在一起比較 最令人意外的不是石油 天然氣或者黃金 是半導體 我們把AI基礎建設持續帶動狀態底下 拿來跟過往大宗商品的價格來做對照 會發現呢 今年漲價最多的根本就不是大眾資產 基本就是半導體 我們要慶倖 雖然半導體的原材料 是計算在大宗資產當中 像矽 可是呢 半導體本身哦 並沒有特別納入一個權重 是大宗資產 所以 他並沒有造成原物料價格的失控 可是半導體的漲價潮 他卻逐步的外溢到上游 所以我們看到這一波 隨著漲價潮持續的發酵 美國消費者和企業 在昨天也正式採取了法律行動 在昨天 全球三大的第一任製造商三星海力士 還有美光 遭到美國加州北區聯邦地方法院呢 集體訴訟 告他什麼壟斷 這反壟斷法的操控 因為他們預估了這三家這種漲幅 美光毛利率84% 毛利率比台積電還高 跟搶銀行差不多 涉嫌聯手限制產能操縱價格 壟斷市場 記憶體末日的始作俑者 哎被美國法院告了 哎不是被美國 美被美國聯邦地方法院 檢察官集體訴訟了哦 所以我猜了 背後捅刀的應該是蘋果了 因為蘋果最近跟美光好像關係不是很好 那蘋果又漲價炒嘛 但是 污點證人會不會出現呢 如果有 那肯定也不是美光嘛 這個 當你還不知不覺當中 你可能已經被韓國人出賣了 這是台商幾十年來的痛苦經驗呢 但可以說明的 這波漲價潮壓力有多大 連法律爭議都已經逐步開始了 所以在後續的狀態底下 市場上就會更進一步聚焦 國家力量的介入 是否可以讓泡沫的增幅進一步的擴大 保持在高本益比區間 我們以前陣子股價創高的Intel來說 事實上目前川普政府 針對國家隊的扶植 也沒有任何停止的跡象 這一次 其新任執行長在陳立武上任以後 就展開了大規模的改革 25年3月份他接手的時候 市值是大概有1,000億美元 甚至不到 到現在6月份 已經來到7,000億美元 增加超過5,000億美元以上 股價從25塊哎 直接翻了 400%以上 哦這件事情就意味著哦 我們看到一方面 當然是 過去兩年英特爾的確也是大裁員 從原本是3萬名的員工 到現在只剩下8.5萬名了 那更重要的事情是哦 Intel在陳立武上任以後 其實有非常明顯 這種國家資本主義的影子 就他一方面獲得了美國政府 經騙法案 還有安全計畫當中 89億美元的資金支持 他也吸引了軟銀和輝達 分別投資20億和50億 而且展開AI和X86的平臺整合合作 與此同時 對於科技巨頭 尤其是川普的親友們 擴大他的投資 完全沒有拒絕哦 這一次 剛才聊到嘛 美國政府的入股 然後軟銀 然後輝達一系列的投資 結果都讓國家形象 拿來跟Intel的個股股價作為高度連接 那這種美國的國家資本主義 從政策干預 到市場進一步反映 國家政策方向的估值體系 它都形成現在市場上進一步想像空間 哦其實Spacex也是如此 你看我們學生時 不是難免要去稍微閱讀一下馬克思嗎 畢業以後 現在發現大家讀的都是馬斯克 現在有一本書叫做馬斯克主義 大家可以去看一下 或者 我記得好像有翻中文版相關的書籍 它裡頭其實就提到 馬斯克之於21世紀資本主義 就好像福特當年 之於20世紀的工業化一樣 什麼意思呢 就是馬斯克的企業 它是一種透過科技和制度 維持統治的社會 當中相信科技不只是創新工具 更是建立控制力和安全感的核心 就馬斯克主義的真正核心 其實就是國家共生的資本主義 你看Spacex哦 它可以幫美國政府 幫NASA去發射火箭 它可以去運送太空人Darling哥 可以直接影響到烏克蘭戰爭 讓馬斯克成為少數 能夠左右地緣政治的 企業家那包括他的特斯拉 還有他的機器人 更像是一場大型的網路信仰活動 他必須要有政府的法規的鬆綁 那當時他在川普政府的政律效 政府效率部 互相合作以後 都是讓他的企業能夠順勢走這關鍵 所以就讓大家意識到一個新的時代哦 國家力量其實功不可沒 一定要有進一步的法規鬆綁 或者統一性的法規監管統合 才能夠創造更進一步的社會 好所以這個時候 我們就要回過頭來看一下 昨天市場上最為關注的 那就是南韓的記憶體大擴產計畫 這次由南韓政府正式啟動 由三星海力士領軍的3大超級計畫 俗稱南韓大躍進計畫 聽起來不是很吉祥 最受矚目的就是集體投資案 兩家公司預估在未來5年 會投入800兆韓元 那等於5,000億美元 那資金量也不少 新建四座的新記憶體廠商 目前會把利潤 產能在5年內至少達成翻倍 那除了HBM和DDR5高容量的內的之外 南韓還會打造第二個半導體基地哦 會在西南方 也就代表著 目前市場上原本是擔心這種 市場產能過剩的風險哦 不過由南韓政府所形成的提振效果 看得出來 不管從記憶體的晶片廠到AI資料中心 到物理AI 進一步的合作 都讓南韓有進一步的想像 那就是 並不是只想要做記憶體而已 而是把地緣政策 把算力風險進一步的分散 南韓政府 其實有點複製當年工業化成成功模式 把資源全面導向到AI半導體產業 其實李在明之前上任的時候 他就已經提出過 那個AI高速公路計畫了嘛 預估未來20年會投入5,300億美元 那核心就是由三星和SK海力士來出資 帶領的中小型企業一起擴張 那尤其政府這段時間呢 一直把資金從房地產市場 引導到科技業 其實台韓都差不多哦 韓國現在也是限制房貸 降低創投的風險權重 讓銀行更願意借錢給新創和企業 那其實我們知道 李在明甚至還親自把自己的房子給賣掉 要求大家不要去炒房 不要買房地產 全部拿去炒股票 這個就是他希望所看到的一個龍井 那在這樣效果底下 市場上就會開始聚焦 那韓國人是不是開始借鑑臺灣的半導體聚落模式 因為這一次他所推出的3大巨型計畫 他明顯在官方警報當中 直接以臺灣作為範例 指出如果只單一生產基地的話 那麼可能會面臨包括地緣政治風險 電力用水土地成本等限制 其大部分的南韓的半導體廠商 都圍繞著首都圈來向外擴建 所以現在南韓政府希望能夠仿效臺灣 有點類似新竹台中高雄 組成的多據點半導體走廊 把記憶體邏輯晶片 先進封裝材料設備等不同環節 分散到各大領域 打造成具有韌性的半導體生態系 那重點就是直接到韓國的西南部 新建4座的先進記憶體進言場哦 哦這個是需要一點時間的 嗯有些 有些人說這叫做國家級的抄作業 有點像 但沒有用的 因為最重要的事情他們沒有做 沒有放乖乖 怎麼可能成功呢 完了 講出來了 那另外一方面呢 人家還有工會 要罷工要分紅 臺灣沒有 這臺灣的優勢 那不管怎麼說 剛才提到的韓國AI高速公路計畫 打造26萬顆的GPU的算力網路 其實在先前就已經正式提出 目前其實透過政府基金和民間資本 已經投入超過40兆韓元了 那韓國政府認為 未來AI時代最重要的基礎建設 並不是高速公路或者鐵路 是GPU是資料中心 是電力的供應能力 所以全面性的進行基礎建設的升級 以及國防供應鏈的達成就特別重要 前陣子我們知道 日韓之間是越走越近哦 目的就是準備 雙方深化能源和供應鏈的合作 日本現在在打稀土戰 跟中國那韓國層面呢 也希望能夠更為確保自己的進口人員安全 以及相關原油庫存資訊的共用 所以雙方其實是有一點和緩的態勢 當然呢我們把時間拉長 現在臺灣和南海呢 如今的經濟表現 幾乎都已經重演了1980-90年呢 之前是錢淹腳目 現在在AI浪潮的推波助瀾底下 好幾乎台韓市場都是前因天靈蓋了 那臺灣市場 當然也必須要有足夠性的AI國家戰略計畫 其實上個月我們就看到了嘛 你發現時間線都很接近嘛 行政院也正式宣佈了 國家AI戰略特別委員會 由院長卓榮泰親自的召集 那你說到底因為臺灣呢 以前你說這優勢也是劣勢 臺灣就是中小企業滿天飛嘛 就政府那個主導力 至少在過去20年30年來看 已經不像上一輪的產業升級這麼強 這幾十年 你還是可以看到南韓的財團化 可是這幾年在臺灣市場 你看到就是中小型企業自己發揮嘛 台積電就靠自己的實力 一步一步的奪回自己的市占呢 但為什麼現在需要一個國家統籌型的AI特別委員會呢 很明顯呢 因為南韓開始發力了 日本也提出了17個戰略儲備 或者說戰略自主產業 那臺灣為什麼要予以謹慎呢 大家還記得 我很小很小的時候 這算小時候哦 哎可能我是我念書的時候 那個時候今周刊就有一篇報導 我記得是金融海嘯前後 有一篇專刊的封面 名字叫做三星滅台計畫 大家應該還稍微記得哦 三星呢當時早在08年前後 就深入的研究臺灣產業結構 並且在景氣低谷時逆勢加碼 透過資本支出 研發價格和產品包裹銷售 所以我們剛講過 說台商不是第一次面臨 三星這種高強度的競爭 只是雙方後來在不同賽道 由於已經有所區隔了 所以沒辦法做直接性競爭 尤其台積電在先進制程上壓過三星以後 更是如此 可是當時的狀態是什麼樣 06年到07年正值臺灣電子業的巔峰 第一任當時有力晶 有茂德有華邦 跟日本的爾必達合作嘛 那面板有友達有奇美創下歷史新高 友達單季獲利甚至比三星和樂金還高 所以台廠最風光的時候 當時三星就開派了一些高層 來臺灣研究產業 拜訪工研院 搜集市場情報 等到金融海嘯確定爆發以後 三星反而在爆發的那一年 大幅度的加碼資本支出 借由自己的品牌大量的現金流 用價格戰 用自成領先 還有dram Flash包裹的銷售策略 趁競爭對手停止投資的時候 快速的擴張 最終甚至瓦解台日的dram聯盟 甚至裡頭提到了很多故事 比如說三星因為要發展新的技術 那就不希望你發展新技術 那該怎麼做呢 把市場讓給你 特別好在部分內的市場 讓給台廠 目的是讓你停止投資 你就好好賺你的錢就好 你的產能都先去做那些事情 精力都去做那些事情 三星在研發下一個 下一 或者下一個代差產生的技術 三星接著就把戰場 持續擴大到面板和智慧型手機 那個HTC 就是在當年受到比較大市場壓力的金融海嘯期間 三星和樂金大幅抽回原本下給友達和奇美電 還有LED的供應鏈訂單 改用自家生產 台廠的面板產能利用率 一度只剩下兩成到3成 那韓廠一直維持7到8成 後來最典型的就是那一次面板的反托拉斯法嘛 率先認罪 當污點證人 所以我說這次美光要小心 這個韓國廠商當污點證人 有前車之鑒 有非常多的經驗所以讓臺灣業者 當時是承受了巨額的罰款 還有訴訟壓力哦 那另外一方面 三星當時也透過臺灣的供應商下單 來學習技術 同步建立自己的研發團隊 到技術成熟之後 全面轉為自製 所以這個做法其實跟中國這幾年的補貼戰機 也沒什麼多大的一個區別 所以你說他現在回來針對台商 我們講過嘛 各個急迫哦 那是有有可能的 但是打群架現在沒辦法嘛 臺灣就是因為部分市場 已經被你給奪走了 那就邊角料 我們什麼都做 所以形成了現在既有的AI台廠供應鏈 各地遍地散花 那在200公里以內 打個電話搭個高鐵隨時都能夠到 那臺灣很難能關心 我們也知道 這幾年比較沒有那種直接性的對撞了 其實現在有點類似一邊是對手 一邊是夥伴的老朋友了 雙方其實合作廠商越來越多了 平時在記憶體 在晶片代工 在面板呢 手機等市場 前十年 那個競爭幅度比現在還來的大 因為你有時候是品牌之間的直接競爭嘛 三星好對HTC 然後晶圓代工的三星 直接對上臺積電 但走到AI供應鏈哦 現在其實雙方合作幅度也很高 台積電先負責先進制程嘛 封裝好 接下來AI 457的台廠 南韓是掌握HBM 雙方其實後來是合作的 如果雙方不合作 很多AI晶片GPU最後也做不出來 所以你說是在打架也沒錯 打完架而隔天還是得一起上班呢 狀態比較不一樣 可是要小心 他需要有國家力量的一個干預哦 所以我們才講說 現在台韓的關係也比較複雜一點呢 也不是完全的競爭 直接性的對立關係哦 也不能撕破臉哦 所以你說到底現在是跟他打群架 還是要合作呢 有時候商業關係的確很複雜 網路上看到 講那阿伯在公園拉筋 忽然就瞥見兩隻狗 在樹下迎接新生命 親熱當中 那一旁坐著一對母女 目不轉睛的一直看著 那小女孩很天真的問 媽媽他們在幹嘛 媽媽很淡定的回答哦 他們在打架 旁邊阿伯終於忍不住 小聲提醒 你這樣教小孩不對哦 媽媽立刻火氣上來 關你什麼事 怎麼樣你也想打架是不是 好啊好啊 所以不管怎麼講 到底跟韓國市場 要抱著什麼樣的態度 我覺得就是戒慎恐懼 其實雙方的合作 相對前幾年已經多很多了 但更重要的事情是要小心 要小心 當然回過頭來看呢 主要就來自於臺灣 雖然在AI供應鏈的整合 是非常非常厲害的 可是在整體AI全球排名呢 我們把主權AI也納入 我們把國家級的運端 雲端的計算中心也納入 我們如果把臺灣的AI外語能力 商業生態創新全部納入 我們當然知道自己是有點落差的 而根據目前英國觀察家報的總計排名呢 全球的總AI排名呢 如果是從人均GDP 大家知道臺灣已經贏日韓了嘛 可是從總AI指數排名呢 臺灣大概排全球第16吧 韓國是第5名 甚至比日本的第11名還要來的高 從這件事情就意味著 臺灣這幾年的資通訊產業的一個爆棚 它既有時代運氣的浪潮 另外一方面呢 又有高紀律的工程師文化組成的 這種AI的伺服器供應鏈呢 它是有點運氣或者風水的成分存在的 那現在回過頭來看的話 是不是要有國家力量的介入 嘗試的打造整個AI生態圈 因為的確你說除了供應鏈以外 從品牌端而言 從運算端 從資料中心而言 我們大概也要稍微發發力嘛 所以國家力量的介入 在這個時間點就特別重要 這也是我們好特別去觀察的幾大方向 事實上 南韓要學臺灣也沒那麼容易了 因為南韓基本上大量的半導體廠區 都還是圍繞著首爾週邊來做擴建哦 臺灣不一樣 剛才有聊到嗎 那南韓不是做地圖 什麼新竹台中高雄 那落後一版的 現在臺灣人都已經開到屏東了 我們根據商周數據哦 其實去年南科的營業額 就已經超過兩兆台幣了 現在是完全超過了竹科和中科 加上中南部地區有腹地廣大 投資案 現在正在以非常驚人的速度成長 政府現在叫做大南方新矽股計畫嘛 串聯嘉義台南高雄 現在平東正在大幅擴建當中 其中嘉科南科高雄南子還有橋頭 分別是聚焦先進封裝 兩納米製程AI資料中心 半導體供應鏈 那在龍頭企業的帶動底下 現在不管是默克艾斯摩爾超微 亞馬遜微軟IBM呢 都瘋狂的在中南部地區設立廠商 那當然政府現在的作為就很重要了 如果只做AI供應鏈是不夠的 我們一定要往下做延伸 尤其是物理AI 由於南科產值已經超過竹科 現在我們看到在台南的部分 現在砂輪的國家智慧機器人研究中心 他的目的是什麼 準備為既有的物理AI來做準備 六甲目前有應用驗證中心 就是到柳營 這個三個算是金三角 我們叫機器人金三角 像柳科三期已經動工了嘛 目的是什麼 目的就是我們現在已經有了AI 是武器的製造能力哦 但是呢我們對於機器人而言呢 未來如果有非紅供應鏈呢 如何搶下這些訂單就特別重要 那這又是臺灣傳產比較擅長的東西 那以前傳產比較集中在台中一帶好 但現在南科和台積電呢 由於AI供應鏈向外延伸呢 接下來需要的是馬達減速器控制器 感應測器機構整合 所以目前臺灣政府在做的 就是希望能夠成立一個機器人園區 為接下來的試產量產來做準備 那剛當然現在交通更為重要 除了高鐵在蓋以外 南臺灣目前高雄和屏東之間 第二條東西向的快速道路 高屏二快正在快速的推進 這條路會是南臺灣AI重要的基礎建設 未來會從高鐵左營呢 一路連接到屏東的九如 串聯國道高雄的亞灣 到高屏s廊帶的科技園區 那因為2033年全線完工 以後 其實縮短幅度還好 50分鐘變30分鐘 但是至少可以大幅改善 目前高頻現在比較依賴台88嘛 或者國道十號永栽的問題哦 那不管怎麼說 一系列的動作 都是看到國家的總動員已經準備開始 哦我們過去講說 這個AI行情走到現在 他當然有運氣的成分存在 但是更有國家力量的干預 但是國家力量過度介入 他也不見得是一件好事 我們過去講說 是教授講的嘛 我們到大學教授那個時候 有個西方經濟思想史哦 他其實就有聊到到 近代臺灣最為典型的一個歷史 就是1980年代的產業升級條例嘛 在產業升級條例的時候 發生時 市場上總會有不同的解讀 可是從歷史的評價來看 你會發現 大概有幾個因子所組成 哪幾個因子呢 好第一個是風水嘛 第二個是八字 第三是運氣 什麼是風水 就是1980年代 臺灣推出產業升級條例時 如果沒有剛好遇到美日半導體貿易戰 沒有美方技術的授權 整個國際產線的挪移 臺灣最需要的技術 怎麼會這麼順勢的 就拿到一些專利技術 來做生產呢 第二是八字嘛 命要夠硬 經過地緣政治的紛紛擾擾 你有便宜耐操的員工 你發現哎 怎麼樣都及不倒你 第三是運氣 張忠謀先生也是一樣 本來在德州儀器 怎麼會剛剛好就回臺灣了呢 怎麼會這麼幸運 獲得這樣的一位偉人呢 哦這要有點運氣的 97年的金融風暴 把韓國市場打到進地獄 但是哎 臺灣市場卻安穩的活下來 所以你既要有風水 又有八字 又要有運氣哦 這不是一套我們想要做就能夠成的哦 所以有時候我們講說古人 古人不是常講那個成功的十大要素嗎 成功十大要素是什麼 一命二運三風水 四積陰德五讀書 六名七相八敬神 九交貴人十養生 一命二運三風水 前面三項 跟個人努力好像沒什麼關係 第一個是命運嘛 第二是運氣嘛 第三是風水 四積陰德 扶老太太過馬路 第五你要多讀書 第六名七相 你要有足夠的名聲 好的名聲reputation 然後長相要好看 那平時要拜乖乖 九交貴人 你要認識一些貴人 像我們小編 第十你要懂得養生 適時的排毒 所以成功十大要素 前面幾名 一命二運三風水 他是一連串機緣巧合底下 形成臺灣如此的爆發 那現在 我們好不容易掌握了這個契機 一定要有國家隊的參與 這是必定要存在 國家隊當然現在有點貶義詞 你開玩笑 但國家隊是一定要存在的 為什麼因為我們看到 各大國家力量 它對於整體市場 產生了兩大指標 第一個指標是 這場泡沫跟1999年最大的區別在於 99年沒有國家隊的參與 所以泡沫的破滅 它是一個民間自然反應 市場過度估值投射之後的現象 可是現在泡沫破滅 等同於政府所信任的政策自我破滅 這對政府而言 可能是很難接受的事情 那第二件事情呢 要瞭解 一命2運3風水 一言機緣巧合底下 塑造了臺灣目前的一個繁榮 不代表我們不要努力了 努力是為了讓我們有更好的運氣 更好的命運 更好的風水 更好的八字 這個投資朋友多做一些思考了 行情走走到這個地步 你可以瞭解 13年前 當時我們看到三星要滅台後 後來很事實已經證明了沒有成功 13年之後 全球的競爭已經重新洗牌 當時三星的市值哦 是高達6兆新臺幣 年營收是5.5兆新臺幣 好這個規模是怎麼樣 是當時台積電市值的兩倍哦 現在台積電市值 是遠遠高於三星好 所以在這樣效果底下 等同於 風水輪流轉 沒有一個國家可以確保短期內 幾年的國家戰略 就可以確保10年以上的長期領先 10年就足以扭轉當時的滅台計畫 這也是我們值得警示的 但是也說明著整個AI時代 國家隊的重要性 台股上漲1,170點 漲太多了 根本就是在反映我今天的提行情 如果剛講完 如果台股大跌 好像就有點尷尬 好險好險 你看漲了1,086點 收在46,086點 我們今天主要就跟投資朋友稍微分享 從當前的行情的變動 市場上進一步信心的提振效果 它背後反映的估值哦 不單單是單純對於AI算力 生產力提高的預期 不只是這些企業主動帶頭自己投錢 給予的信心 不只是國家隊給予你更高的估值 還包含著我們如何在這個時代當中 認清時代的變遷是如何一步一步的降臨在我們身上 要掌握這個來之不易的機會 給投資朋友多做些思考 如果喜歡我們節目 就幫我們訂閱按讚加分享 我們就明天早上8點半早晨 財經說解讀再相見 祝各位投資朋友看盤順利 操盤愉快